2009年中国产业经济十大新闻十件大事揭晓

在隆基创造26.81%的世界纪录之前，世界纪录拥有者是一家日本企业，且已经拥有该纪录5年了。

故事精彩的下半场展开序幕，我们拭目以待。闭门会议第二天，1月16日，国内多晶硅成交价格突涨至160-170元/kg，个别硅料最大涨幅近30%。

2021年以来，硅料出现一路疯狂暴涨的盛况近期，组件最低报价已经到1.5元/W，相较于去年2.0+元/W的价格，下跌幅度超过25%。目前，硅料成本在4万元/吨左右，再结合硅料环节本身的产能释放及竞争格局，下跌底线可以到5万元/吨以下，也就是还可以再降50%+。因此，未来一段时间，电池片环节在价格体系波动中的预期差比较弱，大家还是重点关心技术迭代和一体化吧。本文重点看看哪些预期存在哪些不一致，但不对各种预期的准确与否进行过多评价，但这些注定成为后续跟踪研究的关键点。

这一点，我们可以从近期组件企业的市值波动中看到预期不一致的纠结。因此，无论从盈利能力，还是规模增速，组件环节普遍预期有望受益，甚至进一步提升资本市场估值。东方希望2022年底产能为13万吨，规划建设46.25万吨。

至于亚洲硅业、丽豪半导体、晶诺新能源则处于第二梯队。据统计，到2022年底相关厂商的多晶硅产能达到135.4万吨，披露扩产规划产能达到552.45万吨。2月7日，通威股份宣布拟斥资60亿元投建年产12万吨高纯晶硅项目。据统计，在众多新老玩家之中，通威股份和协鑫科技两代新老硅王的产能处于领先位置。

2022年底到2023年2月以来，硅料走出一波过山车式的行情，一个月时间从30万元/吨的价格直线下挫到 15万元/吨，又在春节后从15万元/吨回涨到24万元/吨上方，区间涨幅达到60%。另一巨头协鑫科技最先研发改良西门子法（GCL法）多晶硅生产工艺，拥有硅烷流化床法（FBR）技术的自主知识产权。

上市公司业绩靓丽周期性的高利润吸引了更多玩家涌入了多晶硅赛道。协鑫在新疆有5万吨棒状硅，四川乐山6万吨颗粒硅投产，还有徐州5万吨棒状硅和6万吨颗粒硅产能，规划中的产能约有60万吨。2021年，协鑫科技十年磨一剑的颗粒硅技术开始量产。不过，从现在的产能规划情况来看，未来多晶硅产能趋于饱和，行业再次进行洗牌、出清，已是不可回避的话题。

大全能源产能在10.5万吨，2023年将达到30.5万吨。新一轮多晶硅扩产潮中，TCL中环、天合光能、阿特斯、信义光能、南玻A、江苏润阳、上机数控尝试布局一体化，宝丰集团、其亚集团、晶诺新能源、清电能源、吉利硅谷和江苏阳光等跨界而来。此外，工业硅巨头合盛硅业宣布斥资200亿元在吐鲁番市鄯善县投建年产20万吨多晶硅、工业硅等项目。据草根光伏对18家主流光伏上市公司业绩所作统计，上述3家公司锁定了2022年净鼎三甲席位，3家公司扣非净利合计为608.5亿-640.5亿元。

据了解，2022年新特能源的多晶硅产能在20万吨左右，规划建设20万吨。技术方面，通威股份逐步形成了具有完全自主知识产权的第七代永祥法，具有突出的成本优势。

多晶硅市场的大戏还在后头。或是出于需求依然旺盛的原因，所以近期硅料价格才强劲反弹。

可以预见，在不远的将来，多晶硅市场必将上演双寡头、三雄、多强争斗的格局。单晶致密料价格区间在220-246元/kg，成交均价为240.1元/kg，周环比涨幅为0.08%。伴随着硅料价格深V反弹，多晶硅行业扩产潮仍在延续。双寡头并立周期性拥硅为王时代的到来，加大了新老玩家扩产的步伐，也推动着双寡头并立，多强争雄市场格局的形成。前不久，多家多晶硅上市公司发布了2022年业绩预增公告，得益于巨大光伏装机需求，通威股份（600438）、特变电工（600089）和大全能源（688303）3家上市公司交出了靓丽的业绩答卷。同时，据报润阳股份旗下润阳悦达计划在内蒙古鄂托克前旗投建年产8万吨多晶硅项目。

公司预计2022年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为190.5-192.5亿元，同比增133.4-135.4亿元，同比增长233.82%到237.32%。同时，市场上还有亚洲硅业、内蒙古东立、丽豪半导体、东方日升（聚光硅业）、天宏天科和洛阳硅业等二线玩家。

2月8日，河南赛能硅业总投资100亿元年产10万吨多晶硅项目开工。扣除非经常性损益后，公司预计2022年实现归属于上市公司股东的净利润为260-280亿元，同比增长206%-230%。

谁将会继续领跑，谁又会陪跑，谁又会掉队，淘汰出局，并没有明确的答案。到2022年底，通威多晶硅产能23万吨，未来3年的产能规划为为80-100万吨。

通过现有产能和产能规划情形来看，通威股份和协鑫科技牢牢处于多晶硅领域第一梯队，新特能源、东方希望和大全能源则紧随其后。与之相比，润阳悦达计划扩产3万吨多晶硅项目，投资预算额达到30亿元。大全能源预计2022年年度实现归属于母公司所有者的净利润为190-192亿元，同比增加132.7-134.7亿元，同比增长231.94%到235.44%。多强林立共争雄新特能源、东方希望和大全能源3家深耕多晶硅行业的老兵同样拥有雄厚的技术储备，但产能略不及前两者，也未建成当下流行的垂直一体化格局。

这算下来，通威每万吨的投资成本在5亿元左右。特变电工预计2022年年度实现归属于上市公司股东的净利润157.00亿元-167.00亿元，同比增长116%-130%;预计2022年年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润158.00亿元-168.00亿元，同比增长171%-188%。

2月15日，硅业分会数据显示，本周国内单晶复投料价格区间在240-248元/kg，成交均价为242.4元/kg，周环比涨幅为0.04%据悉，合盛硅业2023年计划新增投资200亿元，建设20万吨/年多晶硅、三期40万吨/年有机硅、三期40万吨/年工业硅。

此次开工建设的河南赛能硅业多晶硅项目作为濮阳县2个纳入2023年河南省双百工程项目之一，总投资100亿元，占地面积1500亩。2023开年以来，多晶硅扩产、开工消息不断，据不完全统计，共有2家企业发布多晶硅扩产消息，规模为13.2万吨;4家企业多晶硅项目开工，累计规模达70万吨，6家企业总投资金额超530亿元。

2月1日，信义集团云南曲靖工业园多晶硅一期项目开工仪式正式举行。预计上半年有释放增量的企业包括：协鑫科技、包头大全、新特能源、东方希望、内蒙东立等，下半年新增投产释放的企业包括永祥股份、新疆晶诺、宝丰能源、上机数控、合盛硅业等。其余冷氢化、精馏、尾气回收、渣浆生产装置与公辅工程全部依托原有润阳悦达光伏装备制造全产业链科技示范项目5万吨高纯多晶硅生产与公辅设备设施，通过原项目的合并建设最终可达到年产8万吨高纯多晶硅的生产规模。根据各家企业生产运行计划，同时考虑到各企业检修和市场价格影响投产释放进度等因素，保守预计2023年全年国内硅料产量在135万吨左右，硅片约525GW，与终端350GW的需求相比，硅料和硅片这两个环节整体处于供大于求的状态，但阶段性市场价格仍将根据终端实际装机节奏、产业链各环节产能投产进度、开工率调整、库存消化程度等因素波动变化。

2月8日，河南赛能硅业10万吨多晶硅项目在濮阳县正式开工。企业多晶硅项目动态具体如下：2月13日，内蒙古鄂托克前旗人民政府发布《润阳悦达光伏装备制造全产业链科技示范项目扩建3万吨高纯多晶硅项目社会稳定风险评估公示》，根据公示，内蒙古润阳悦达新能源科技有限公司将在原有润阳悦达光伏装备制造全产业链科技示范项目5万吨高纯多晶硅厂区内扩建年产3万吨还原炉装置，配套建设盐酸解析及锅炉房等生产配套设施。

此次开工的一期项目总投资额约60亿元，占地面积约795亩，规划建设年产6万吨电子级多晶硅配套1万吨白炭黑生产线，建设周期约为6-9个月。而据2月8日硅业分会最新发布的多晶硅价格来看，单晶复投料价格区间在22.0-24.9万元/吨，成交均价为24.23万元/吨，周环比涨幅为11.40%;单晶致密料价格区间在21.8-24.7万元/吨，成交均价为23.99万元/吨，周环比涨幅为11.48%。

年产能增量约104万吨/年，包括现有在产企业扩产项目约74万吨/年，新进企业新建项目约30万吨/年。项目建成投产后，预计年销售额达296亿元，上缴利税约15亿元，提供就业岗位500个。